Vorsorge mit privaten Kapitalanlagen im Überblick

Die PrivateMarketsPolice zahlt nicht zu einem gewählten Termin und nicht als Rente, sondern einmalig im Todesfall der versicherten Person an die benannten Begünstigten. Einen Ablauftermin kennt der Vertrag nicht – er läuft lebenslang. Wer eine Auszahlung für den eigenen Ruhestand erwartet, hat deshalb das falsche Produkt vor sich; dieses Missverständnis sollte vor jeder weiteren Überlegung ausgeräumt sein. Gedacht ist der Vertrag für Vermögen, das ohnehin weitergegeben werden soll: Er legt es langfristig an und regelt zugleich, an wen es einmal fließt.

Im Todesfall entsteht der Anspruch unmittelbar aus dem Versicherungsvertrag – bei der Person, die namentlich als begünstigt benannt ist, und außerhalb des Nachlasses. Die Zuwendung folgt damit allein dem Vertrag, nicht der Erbfolge. Solange das Bezugsrecht widerruflich erteilt ist, lässt es sich anpassen; auch die versicherungsnehmende Person kann zu Lebzeiten wechseln – so wechselt Vermögen den Inhaber, während der Vertrag bestehen bleibt. Steuerlich gilt: Einkommensteuer fällt auf die Leistung nicht an, Erbschaft- oder Schenkungsteuer kann jenseits der persönlichen Freibeträge gleichwohl anfallen.

Beteiligungen abseits der Börse funktionieren nur, weil das Kapital lange gebunden bleibt – Projekte dieser Art lassen sich nicht von Woche zu Woche kaufen und verkaufen. Ein Vertrag ohne Ablauftermin passt zu dieser Logik. Die Kehrseite zeigt sich beim vorzeitigen Ausstieg: Wer kündigt, erfährt den maßgeblichen Wert erst Monate später, bekommt sein Geld entsprechend verzögert – und muss zudem einen Stornoabzug hinnehmen. Entnahmen sind möglich, aber an Mindestbeträge gebunden. Wer absehbar flüssig sein muss, plant hier mit dem falschen Instrument.

Einen garantierten Rückfluss des eingezahlten Geldes sieht dieser Vertrag nicht vor. Wo das Verlustrisiko entsteht, ist dabei klar benannt: in den Beteiligungen selbst. Einzelne davon können scheitern – im äußersten Fall geht der Wert einer Position vollständig verloren; dass die Strategie viele davon zusammenfasst, dämpft solche Ausschläge, macht sie aber nicht ungeschehen. Hinzu kommen Einflüsse von außen – neue gesetzliche Vorgaben, Zinsbewegungen, Wechselkurse. Wer diesen Vertrag erwägt, sollte deshalb Vermögen einsetzen, dessen Schwankungen die eigene Planung nicht berühren, und den Betrag mit Bedacht wählen: Zuzahlungen sind später nicht vorgesehen.